Em maio de 2025, a XP Investimentos apresentou uma carteira recomendada de títulos de renda fixa que promete boas oportunidades de retorno. A seleção inclui uma variedade de ativos, como debêntures, Letras de Crédito do Agronegócio (LCA), Certificados de Depósito Bancário (CDBs), Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA) e papéis do Tesouro Direto. A rentabilidade dos títulos pode chegar a IPCA 9,91%, destacando-se como uma opção atrativa para investidores.
Comparando com a seleção de abril, apenas dois ativos foram mantidos, refletindo a dinâmica do mercado e a análise de risco-retorno realizada pela corretora. A XP Investimentos ressalta que a exclusão de um título não implica recomendação de venda, mas sim uma adaptação às condições de mercado e disponibilidade dos papéis.
Quais são os destaques em crédito privado?
No segmento de crédito privado, a XP destaca o CRA da Companhia Mineira de Açúcar e Álcool (CMAA), com vencimento em outubro de 2034 e rentabilidade de IPCA 9,91%, beneficiando-se da isenção de imposto de renda. A CMAA é uma empresa relevante no setor do Triângulo Mineiro, e o papel possui uma duration de 5,65 anos, o que pode resultar em maior volatilidade até o vencimento.
Outra recomendação é o CRA da BRF, com vencimento em abril de 2035 e rentabilidade de IPCA 8,9%. Além disso, a carteira inclui debêntures da Eletrobras e da Sabesp, com vencimentos em 2034 e 2025, respectivamente, e retornos de IPCA 8,17% e IPCA 8,09%.
No grupo das Letras de Crédito do Agronegócio, a LCA do Sicoob é recomendada, com vencimento em abril de 2028 e rentabilidade de 105,8% do CDI, também isenta de IR. Dois CDBs completam a seleção: um do Agibank, com taxa de 107% do CDI, e outro da Facta Financeira, com retorno prefixado de 15,30% ao ano.
Como investir no Tesouro Direto em maio?
Para quem busca investir no Tesouro Direto, a XP recomenda três títulos públicos. O Tesouro Selic, com vencimento em março de 2028, é indicado para reserva de emergência ou gestão de caixa, oferecendo rendimento de Selic 0,07%. Entre as opções atreladas à inflação, o Tesouro IPCA com vencimento em maio de 2029 oferece retorno de IPCA 7,09%.
Os analistas da XP destacam a importância de manter parte da carteira indexada ao IPCA, como proteção contra a perda do poder de compra ao longo do tempo. Essa estratégia é especialmente relevante em um cenário onde a inflação pode permanecer acima da meta do Banco Central nos próximos anos.
Quais são as considerações finais sobre a carteira de renda fixa?
A carteira recomendada pela XP para maio de 2025 reflete uma estratégia diversificada, com ativos que oferecem diferentes prazos e rentabilidades. A escolha dos títulos busca equilibrar o risco e o retorno, considerando as condições de mercado e as necessidades dos investidores.
É importante que os investidores analisem suas metas financeiras e perfil de risco antes de decidir sobre os investimentos. A renda fixa continua sendo uma opção sólida para aqueles que buscam segurança e previsibilidade em seus rendimentos, especialmente em tempos de incerteza econômica.
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